如何理解股票中的弱势卖出规则

2019-07-0713:51:55 发表评论 49 views

在《股魔II》中,马克-米勒维尼区分了两种不同的卖出方式:“强势卖出”和“弱势卖出”。前者实际上是一种“左侧”卖出法或“主动卖出法”,即在股价上涨过程中,趋势还保持强势的情况下,交易者根据事先设定的卖出条件,比如盈利百分比、盈利点数、关键技术点位(压力位、前高点)等等,来主动获利了结的一种卖出策略;

而后者则是一种“右侧”卖出法或“被动卖出法”,即在股价出现冲高回落或价格走弱、趋势生变或拐点出现后,根据技术面的要求或触发事先设定的跟踪止盈条件,而采取的卖出动作。

从纯粹趋势追踪交易的角度来说,“弱势卖出”是一种更为通行的做法,原理就是通过承受一定的利润回吐,来换取更大的趋势延续所带来的潜在利润,真正实现“让利润奔跑”的目标。核心就是不主观预测趋势会维持多久,价格会涨到什么位置,而是采取简单的跟随策略,不试图或奢求卖在最高位。

周末我在看一本已经绝版的《趋势跟踪》,可惜买的是一本旧书,里面已经被别人划了很多记号,就凑合看吧。我在思考,我们的强势股投资与纯粹的趋势交易体系的异同点究竟在哪里?这个话题说起来就长了,但两者至少不能划等号吧?今天不展开讨论了。

回到弱势卖出这个话题。我简单说一下自己的几点理解:

1、弱势卖出和强势卖出并无明显的优劣之分,主要看交易者的投资理念以及如何选择;同时,两者可以很好地配合使用。比如,你计划是在价格上涨20%以上就止盈卖出的,但是,市场并不一定按照你的设计思路去走,如果涨到15%的幅度就开始明显掉头了,你怎么办?那就只能启动弱势卖出规则,作为补充手段了。

2、必须设置好“浮动止盈”规则,只要价格回撤触发事先设定的条件,就毫不犹豫地卖出退场。唯有如此,才能保证弱势卖出的实施,而不至于将盈利回吐殆尽。这个浮动止盈标准,可以是某条均线(如跌破20日均线)、某一个重要的支撑位或颈线位、或者事先设定的回撤百分比(比如从高点回撤超过盈利幅度的30%,就止盈卖出)等等。

3、股价在连续拉升后,在高位出现明显的见顶迹象或异常波动,比如抛物线加速、单日反转、出现最大单日跌幅或跌停板、放巨量收阴等等,就是明显的警示信号,需要提前启动弱势卖出规则实施减仓动作。

4、当利多出来,股价在高位不涨反跌时,说明有机构或聪明资金在利用利多消息出货了。这时候,不必要再去等什么右侧技术信号了,赶紧开溜吧。

例如6月24日花园生物公布超预期的中报预告后,股价不涨反跌,提前知道消息的人趁机跑路了。

5、如果买点不对,或者在高位追涨的,预期上涨空间本来就有限,就不适合用弱势卖出规则。尤其是在净利润超预期公布之前,股价已经提前涨了一大段了,如果等到净利润断层出来才去追高买进,就只能强势卖出,或快进快出。否则要么根本赚不到钱,搞不好等右侧止盈信号出来,还倒亏钱出来,这样的事例我们经历的不少了。

6、股价或技术层面往往会提前反应基本面。“在基本面问题变得明朗之前,价格行为将会发生重大变化”。只要出现高位的异常波动,“在大多数情况下,现在离手并且之后再问问题,会比持有股票等待发现问题的真相要好,因为只有等到股价大幅下滑后,真相才会浮出水面”。因为信息的不对称,在相对高位出现股价莫名其妙的大跌时,别问原因,有疑问就减仓或退场再说。

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