股票买卖原则精髓

2019-11-0508:52:40 发表评论 51 views

一、分析大盘涨跌趋势

首先分析大盘中长期的牛熊趋势,确定大牛市、小牛市或熊市,进行买卖操作。

1、分析的重要性

历史证明,大盘指数见顶熊市来临,80%以上的股票,无论质地好坏,都会随着大盘一起下跌。一起下跌是大概率事件,少数股票逆势上涨是小概率事件。

在牛市大胆出手买卖股票,在熊市龟缩收手持有现金。

把握大概率事件,故而分析大盘牛熊是股票投资的首要任务。

2、常见错误分析方法

常见的有经济宏观分析、指标微观分析两种。此两种方法事实证明都是错误的。

采用经济宏观分析法有经济学家、股票战略家、券商等。他们运用所钟爱的几十种商业和经济指示器来阐释。事实上不是经状况引领股票市场,而是股票市场引领经济的发展。他们是因果颠倒,结果必然会犯错。

采用指标微观分析法有各种指标专家。他们跟踪50-100种指标,如腾落指数。他们此次成功下次就失败。成功率不高。因为各种指标都是派生的,远不如直接研究指数的涨跌及成交量的变化正确。

3、完结点法来分析大盘牛熊顶部底部

在大盘日K线图中,发现第一个完结点:顶部,相比前一日创新高却收盘大跌、放大量;底部,相比前一日创新低却收盘大阳、放大量。其他完结点不一定创新高或创新低,但收盘时必须比较前一日大跌、放大量。

①、顶部完结点法判断大盘顶部

相比前一日,第一次出现创新高收盘大跌(-2%以上)、放大量(大20%以上)完结点,就要高度重视。发现接下来的信号判断。

在2-4周内接着出现:相比前一日3-5次大跌(-1%以上)、放大量完结点。就可基本判断牛市见顶。

②、底部完结点法判断大盘底部

相比前一日,第一次出现创新底收盘大涨(+2%以上)、放大量(大20%以上)完结点,就要高度重视。发现接下来的信号判断。

随后2周内出现:相比前一日7-10次大涨、放大量完结点。就可基本判断牛市来临。在出现4-7次完结点时就入场抄底。

一般要经历2-3段小熊市(每次跌18-20%甚至更多),大盘尝试多次性的反弹,但不会出现确认的底部信号,直至大底部出现时才出现底部确认信号。

4、指标龙头股信号显示牛熊顶底

顶部:龙头股明显滞涨、多数进入最后的震荡剧烈。

底部:有5%以上的股票完成创历史新高。

①、可以彻底放弃过去运用各种技术及基本分析法来判断牛熊的顶底部。因为常规方法界定顶底部时股价已经下跌或上涨20%以上,个股损失30%以上。

②、此条的核心内容就是运用顶底的完结点来判断可操作的牛市。

③、此法研判底部成功率很高,但是顶部信号较多,故而顶部还需结合其他指标综合判断。

④、此法的实用功能就是:大牛市或小牛市来临,能够坚定及时抄底、能够坚定中期持股,最后获取利润的最大化。

二、执行止损、止盈制度

股票买入后出现股价下跌,要坚决执行止损目标。如果股价按计划持股5-10天上涨20-30%执行止盈目标。

买入价的止损位:下跌7-8%坚决卖出,毫不犹豫。

买入价的止盈位:上涨20-30%考虑卖出。

买入组合:一般满仓3-5只股票。只要三分之一的股票盈利20-30%,其余三分之二亏损7-8%,就可持平。在大牛市中一般成功率在70%以上。

改变发洋财、赚1、2、5倍观念,股市总体思路是积小胜为大胜,讲究稳定积累财富。

三、好股票最佳时机买入

牛市来临后,考虑在最好的时机买入最好的股票。每一波牛市的领涨股热点板块都不一样。每次大涨2-10倍后的股票随后都要平均下跌72%,有的大跌90%以上。每一只股票大涨时机只有1-2年,少数可以上涨3-5年。

所以,一要研究未来牛市的领涨板块(也就是核心股票池),也就是未来几年的高景气行业板块,二要观察发现这些核心股票池股票的买入区域。

㈠、最好的股票——未来领涨的新兴行业板块股池

每股收益

1、最近一季每股收益与去年相比大于25%。

2、最近或较前季度每股收益与上季相比增速要快,即加速增长。

3、过去三年每股收益平均增长大于25%以上。

产品销量

4、最近季度销量增长25%以上,前三季度销量加速增长。

毛利率

5、毛利率高于行业平均水平。

净资产收益率

6、大于15%。

现金流

7、高成长的科技公司至少20%的现金流。

基本面和相对强度等级

8、《投资者商业日报》基本面排列等级90分以上、12或6个月相对强度90分以上。日报登载排名前100名的公司。基本面按前三年每股收益增长、前一季度增长打分排名,前100名。相对强度电脑按250日、125日排序,前100名。

行业景气度

9、排名前10位。

机构投资者

10、基金、保险等机构连续几个季度增仓。

股票回购

1、公司回购2-10%的股份就很好。

主营业务

12、公司主营业务市场前景、现在未来的市场占有率、竞争对手、发展目标、盈利预测等基本面要了解。

另外尽可能发现行业里收益增长、净资产收益、毛利、销售量增长、价格强度等条件最好的排名第一的上市公司。

㈡、最好的时机——量价双重突破的买入区域

主要运用价格和成交量图表来确定买入时机。

主要运用周线图表。结合日、月、5、10、15、30、60分图表。

均线设置:日线,3日、18日、30日、50日、250日线;分时图,加1日线;周线,3周、10周、30周。

均量线设10周均线。

指标主要运用MACD、布林线、相对强度平均线(10周或50天)。

杯柄状典型图形。

先在前期创下历史新高——然后股价回落,时间5-7周,甚至更长1年以上;幅度一般20-30%,有的也高达50%以上,形成左杯部——然后在底部震荡调整几周,有的时间短,形成杯底——然后向右上方运动,通常超过历史新高10-15%。然后股价再度回落,形成杯柄,调整幅度一般20-30%、时间较短、交易量缩减非常明显。

买点:放杯柄最低周缩量的两倍以上、股价突破杯柄区域高点。(或3、10周均线金叉向上、10周相对强度平均线向上、周KDJ金叉、周布林中轨。)

注意杯状形成期间的周成交量的变化:上涨高于10周均量线的周数大于下跌高于均量线的周数,大于8周以上最好,至少4周以上。

更要注意杯柄形成缩量时的周成交量的变化:上涨高于10周均量线的周数大于下跌高于均量线的周数,大于8周以上最好,至少4周以上。否则就不好。有的强势股无柄状,直接突破历史新高后上涨。

1、平时多花时间建立长期观察的高成长板块及股票池。股池一般不超过50只股票,太多,精力不够。结合自己理解建立四类股票池:强周期股票池10-15只(地产、有色、证券等)、高景气行业股池10-20只(风能太阳能节能汽车等新能源、生物制药、通讯设备材料、互联网络、安防产业等)、上市5年以内的弱周期股池10-15只、强势大牛股池10-15只(50日、125日、250日强度排序,前20名选择)。

2、短线中线趋势投资相结合。一般的好股票大涨时间1-2年,少数3-5年。其过程表现为5浪上涨。第一浪第四浪上涨很复杂,一般采取短线趋势买卖方法。三浪上涨很流畅,一般无周阴线,可采取中线趋势买卖方法。

3、短线趋势买卖法。

一般持股1-2周。上涨目标20-30%。

采用5、15、30、60分钟线确定买卖。均线设置1、3、18、30、50日线。

买入:1、3、18、30、50日线刚刚多排第一次买入。股价首次(最多第二次)回到18日均线附近、18均线继续呈较大角度上升(45度以上最好);3日线拐头向上金叉18日线、30分及60分MACD金叉确认后第二次第三次买入。再则3、18、30日死叉后再金叉第1-3次买入。可以在一段时间内反复做1-3只股票。特别记住18日线就是短期趋势投资的生命线,买点一定出现在该线上下,并且是首次回落生命线、最多第二次回落生命线,否则一定要等待18日线重新拐头向上再考虑做。

卖出:达到上涨目标位20-30%卖出;3日线拐头向下、1日线与3日线死叉卖出。

4、中线趋势买入法。

持股2-6个月。上涨目标翻倍。

符合如下条件买入:周缩量、周阳线成交量大于10周均量线的周数远大于周阴线成交量大于10周均量线的周数、放周地量两倍以上的大量、3与10周线金叉拐头向上、10周强度平均线拐头向上。

卖出:股价翻倍以上;股价翻倍后收阴;股价翻倍后收盘在5周线下;股价翻倍后有更好的投资目标。

四、及时落袋

1、一般采取短期趋势卖出(见原则3)

多数情况采取短期趋势卖出,积小胜为长期大胜。

2、中期趋势卖出(见原则3)

买入股票处于第2、3浪,注意翻倍后按中期卖出法卖出。

股票表现强劲,2-4周内或8周内大涨50%以上,就可继续长期持有,中途调整20%都不管,直至长期大顶部出现后卖出。

3、强劲大牛市采取长期趋势卖出

①、确定大牛市来临,在第一台底部买入领涨新兴产业的龙头股票。

②、如果股价在第一台像火箭一样上冲,一般8周内(两个月)上涨50%以上、甚至翻倍,然后放量大跌,制造恐慌,跌幅可达20%,此时因该继续持有股票,不要按上涨20%的短线趋势法卖出,等待继续大涨,按长期趋势卖出。

③、长期趋势大顶部迹象:

加速大阳上涨、跳空高开衰竭缺口、市盈率比初始上涨120-130%、突破长期上涨趋势线、板块中2-3只领涨股有出现顶部的股票、大量转送股、执行官标榜自我、高管或公司奢侈浪费、公司显示要做业内最大等等就是大顶部的迹象。

④、一旦决定卖出就一定要坚决,不能卖些留些。

五、股票组合

1、集中投资

建立3-5只股票的仓位组合,最多不要超过10只。

不能分散投资,买入太多的股票。股票太多监管力量不够,不易优胜劣汰。

2、金字塔式买入

股价下跌至买入价下方,千万不能补仓。

买入后股价上涨2-3%,可加仓。

首次买入30-50%仓位,然后视情况加仓或新买。

3、优胜劣汰

涨势强劲的龙头:新兴行业、行业盈利能力第一、买入后迅速上涨30-50%,有领涨龙头迹象,短期回调20%都不管,长期持有,直至长期顶部迹象出现,再卖出。一般是快速回调、快速收复上涨。

一般涨势:持有2-4周,上涨20-30%,基本面一般,可短线卖出。有机会再买入,按短期趋势法卖出。

滞涨或止损卖出:持有两周不涨或买入后迅速下跌7-8%,坚决卖出。

加仓或新买:剩余资金加买表现好的股票或新买符合条件的股票。

每周每月都要检查监管股票组合的表现,然后采取优胜劣汰的办法优化组合。

4、一般买入20元以上的股票。大熊市可在10-15元买入。10元以下股票不买。

5、熊市持有现金。

六、具体操作

1.买入原则

1.1线上阴线买。使用殷保华老师的“线上阴线买”方法,也就是在股票熊期转牛期的时候,当K线由MA17线下运行到线上并且出现第一根阴K线时买入股票。

根据殷氏买入原则的内涵,我们可以找到另外一种“线上阴线买”的方法,就是以道氏线MA102为支撑线的股票,可以在MA102的“线上阴线买”。

第一种情况买入点位较低,股票成本较低。因为基本运动趋势并未确认,K线存在继续下行的风险。故要设置止损标准,一旦买错,严格止损。第二种情况买入股票成本较高。因为是在牛期的回调时买入,基本运动趋势不变,K线肯定会向上运行,安全性高,基本无风险。

道氏三重运动曲线

道氏把股票指数的运动按形成原因分解为三种运动,即日常波动、次级运动和基本运动,简称股市三重运动。形成日常波动的原因是消息和股民的情绪驱动;形成次级运动的原因是宏观政策和主力资金驱动;形成基本运动的原因是宏观经济驱动。

道氏三重运动曲线是对不同统计参数的收盘价的指数平滑移动平均值的描述。

1.1.1日常波动曲线

MA17是道氏三重运动的日常波动线,用于描述股市日常涨落规律,是短期运动曲线。统计参数取17天,比三周所含交易日多二天,正好符合道氏三重运动原理中的日常波动时间—数天到数周。MA17能真实准确反映股市日常波动规律,为分析研究日常涨落提供科学依据。

MA17是“工作线”。工作原则是“线上工作,线下休息”,交易规则是“线上阴线买,线下阳线卖”,并设定止损标准。换句话说,也就是K线运行在MA17线上时进场,运行在线下时退场,且在K线由线下运行到线上后出现第一根阴K线时买入股票,在阳K线碰到布林带BOLL压力线时卖出股票。如果买入后下跌,严格止损。线上第一根阴K线就是买入命令,K线碰到BOLL压力线就是卖出命令。有令则行,买错止损,严格遵守,必定成功。

1.1.2次级运动曲线

MA102是道氏三重运动原理的次级运动,描述的是次级运动规律,是中期运动曲线。统计参数取102天,含20.4个交易周或4.76个交易月,时间范围是数周到数月,正好符合道氏三重运动原理中的次级运动时间。用之描述次级运动符合股市客观实际,能反映股市次级运动规律。

在牛市中,股市日常波动K线很少跌破MA102线,即使跌破了也会迅速返回线上,并重新回到EMA102上。EMA102是强有力的支撑线。

1.1.3基本运动曲线

MA255是道氏三重运动的基本运动曲线,描述股市基本运动规律,是长期运动曲线。统计参数取255天,正好是一年内所含的交易日。道氏的基本运动周期最少一年,或几年。取255为基本运动时间与道氏牛、熊市时间一致,反映了牛、熊市的周期特征。

股市基本运动是相对稳定的,时间最少一年以上,比次级运动时间要长许多。股市基本运动只与宏观经济有关,决定于国家乃至世界经济运行情况,而与股市个体交易者无关,是人为不可操控的。MA255反映的是股市基本运动的运动特征,如运动方向,运动快慢,运动周期等。

1.1.4牛期股票道氏线MA17和MA102运行在MA255线上,K线多数时间运行在MA17线上,三线呈多头排列。在日常波动中,K线以日常波动曲线为中心轴,做上下运动。只有出现次级运动时,MA17才会改变上升趋势下行,并向MA102靠拢。牛期股票k线极少运行到MA102线下,但在大的次级运动中,K线会运行到MA102线下,并在较短时间内就会重新回到线上,继续原来的上升趋势。而MA17波动曲线一般不会下穿MA102。

1.1.5运动曲线排列规律和特征

多头排列和空头排列:三线呈向上走势,齐头并进为多头排列。多头排列短线在上,中线在中,长线在下;长线是基线,也叫地线,像大地一样是很难突破的支撑线。三线呈向下走势,并头向下为空头排列。空头排列长线在上,中线在中,短线在下;长线是顶线,也叫天线,是很难逾越的压力线。

牛市中三线呈多头排列,MA17和MA102运行在MA255基本运动线上。而在熊市中,三线则呈空头排列,MA17、MA102运行在MA255基本运动线下。多头排列是道氏线的牛市特征,空头排列则是道氏线的熊市特征。

三线换位:道氏线MA17和MA102依次上穿或下穿MA255叫“三线换位”,也就是三线由空头排列变成多头排列,或由多头排列变成空头排列。三线换位确认上涨趋势或下跌趋势示。如果道氏线短、中二线由下向上穿过基本运动线,即三线换位,确认牛市;反之,短、中二线由上向下穿过基本运动线确认熊市。

1.2金叉和似金叉买入。也就是当股票道氏线出现金叉时初步确认股票进入牛期,可选择适当时机买入股票。如果金叉日K线出现在金叉处,可在当日买入;如果K线离金叉很远,则可在K线回落时买入,最好是当K线回到MA17附近时买入。

金叉和似金叉

如果道氏线短线、中线由下向上与长线相交于一点,该点就叫“金叉”。如果三线不是相交于一点,只是近似于一点,该位置就叫“似金叉”。

道氏线三线“金叉”或“似金叉”的内涵是长、中、短期持仓成本趋于一致,运动趋势已经转变。“金叉”和“似金叉”的出现必会形成一波上涨行情。这波上涨行情又叫“金叉行情”。金叉行情涨幅大,少也有30-40%,多则100%以上。

“金叉”和“似金叉”是股市或股票运行趋势转折点。也是买入股票的最佳时机。

当然在股市调整中,有时也会出现假“金叉”或假“似金叉”,只是昙花一现,没有形成金叉行情。这就需要及时止损。

日、周和月线金叉都有效。而且月线金叉比周线金叉、周线金叉比日线金叉更有效,行情更稳定持久,涨幅也更大。

1.3MA17上穿MA102买入。如果道氏线没有出现“金叉”或“似金叉”,就以短线上穿中线为买入原则。短线上穿中线后,上行运动趋势基本形成,短期和中期持仓成本接近,股市下行的风险较小,可选择K线回调时买入。

1.4MA17上穿MA255线买入。当道氏线MA17上穿MA255后,上行运动趋势更加稳固,方向更加明朗,基本运动趋势已经形成,短期持仓成本与长期持仓成本相近,可选择K线回调时买入。

1.5MA102上穿MA255买入。当道氏线中线上穿长线后,实现“三线换位”,上行基本趋势得以确认,股市进入牛市,个股则进入牛期。只要K线回调就可买入。当然在三线换位后买入绝对安全,但买入点位或价位较高。这是此买入原则的不足之处。但这种买入原则风险性小,安全性高,是最稳健的买入方法。

不管是那种买入方法,在“阴K线”出现时买入最好。因为回调买入股票可降低成本。这里的“阴K线”包括虚阳实阴K线,即收盘价比上个交易日收盘价低的阳K线。

2.卖出原则

2.1EMA17下穿EMA102卖出。中长期投资股票此时卖出,不是最高点,但也是较高点,利润也丰厚。

2.2EMA17下穿EMA255卖出。如果在道氏线EMA17下穿EMA102时没来得及卖出,在此时必须卖出。即使亏本也要卖出。否则将被深度套牢,可能血本无归。如下图所示。

七、买卖原则总结

1、大盘牛市的顶底完结点判断法简单实用。放弃其他所有基本面、技术指标的复杂分析,使得股票投资变得很简单很快乐。

2、股票买卖方法可分为三种。

一是短期趋势买卖法。持股5-10天,最多4周20天,盈利目标20-30%。牛市来临的初期末期、第一台第四台、其他均线多排(3日18日30日50日线多排)时均采用此法。

二是中期趋势买卖法。持股2-6月,盈利翻倍以上。牛市确立、第三浪股票采用此法。

三是长期趋势买卖法。持股1-2年以上,盈利2倍以上。牛市确立、新兴行业龙头、买入后4-8周大涨50%以上(中途回调不管)采用此法。大涨后周收盘破30周线、30周线拐头向下卖出。

3、建立四大类股池。

强周期股票池10-15只(地产、有色、证券等)、高景气行业股池10-20只(风能太阳能节能汽车等新能源、生物制药、通讯设备材料、互联网络、安防产业等)、上市5年以内的弱周期股池10-15只、强势大牛股池10-15只(50日、125日、250日强度排序,前20名选择)。

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