中芯国际人事大变动，蒋尚义入主担任副董事长，CEO梁孟松辞职。梁孟松是个技术大牛，在中芯国际三年时间把中芯的芯片制造技术从28nm一步步提高到了7nm，现在只要有EUV的光刻机，中芯就能量产7nm的芯片，但是，问题是现在拿不到光刻机。
网上对这件事的解读铺天盖地，我就不重复说了，但是这起人员变更的背后除了梁跟蒋之间的个人恩怨，更多的可能是中芯国际的路线选择。
梁孟松擅长的是技术研发，但是现在中芯的技术水平已经到了7nm，再往前突破到3nm技术难度就更大了。因为美国的打压，中芯即使有技术也因为没有光刻机无米下锅。
这一两年时间里，中芯的芯片制造技术上来了，但是生产能力没有同步跟上来，在先进光刻机进口受限的情况下上生产能力爆产能就成为了当下的主题。
因此，中芯国际的这起人事变动，更深层次的原因应该是路线的转变——在生产设备无法满足的情况下爆产量，再等待国产光刻机水平跟上来。
中芯国际目前的市盈率是100倍，如果后续进入爆产能的阶段，公司的利润将会慢慢爬坡，市盈率反而会降下来。这几年芯片股的炒作看的从来不是净利润而是想象力，对于一家进入稳定爬坡阶段的公司，得来利润的时候失去的却是短期的想象力。
也就是说，中芯国际未来一段时间可能会进入杀估值涨业绩的阶段。
今天开始，浙江省限电的新闻开始出圈。目前的限电还是小范围的，主要是公务机关的日常用电和工业企业的用电。一旦后续动力煤的紧缺情况加剧，不排除这种情况向其他省份扩散。
浙江本来就是电力资源比较缺的省份，像我所在的台州市，是全国唯一一个有所有发电方式的地级市，火电、水电、核电、风电、潮汐能。之所以能集齐这么多发电方式，就是因为电力供应比较紧缺，把能发电的资源都利用起来了。虽然十八般兵器都上了，但是目前供电的主力依然是火电，动力煤供应一旦无法保障就会缺电。
缺电的影响有多大不需要我强调了，生活在21世纪的人很难在没有电的情况下轻松生活一周。当然，现在的电老虎主要还是像电解铝这种高耗能企业。2019年，我国电解铝行业总耗电量4850.6亿度，占到全社会总用电量的6.7%，消耗可见一斑。一旦真的出现电力短缺加剧的情况，大量工商业企业必然会受到影响，据说现在义乌不少出口企业的正常经营已经开始受到影响了。
今年真是外贸行业多灾多难的一年。
