五一过后的行情可谓是冰火两重天，以有色金属为主的强周期个股一飞冲天，而其它个股普遍大跌，有色金属的大涨，吸走了大部分资金，由于现在是存量资金博弈，所以有限的资金没办法照顾到其它板块，出现了一九分化行情的景象。
在这种严重分化的行情之下我们应该买什么呢？考验我们的时候到了，到目前为止，大部分的强周期龙头个股已经翻倍了，那些没涨的强周期个股是风险极大的小公司，像龙头中远海控去年以来已经翻七倍了，紫金矿业5倍有余，中煤能源春节后到现在也走出了翻倍行情，这种暴涨之后的行情你还敢追高吗？
但冷静思考一下我们就知道，有色金属是强周期股，没办法准确判断这个周期什么时候结束，只能短线波段操作。而且有色板块的公司质量都不怎么样，完全靠周期轮回推动股价上涨，现在已经非常高了，不建议追高买，否则有可能又有在高位站岗的风险。
在有色金属板块大涨的行情之后又回到了一九行情的格局，除了顺周期的个股大涨之外其它的不是不涨而是大跌，这才是真正的结构性牛市。存量资金博弈愈演愈烈，去年由于我持仓的全部都是抱团股对一九行情没有感觉，今年由于没有持有顺周期股才真正感受到一九行情的难受。
昨天的行情有5只创业板的ST个股上涨了20%，连ST股也在大涨，这样下去可能谁都没有机会了，如果这种行情再持续下去，就有可能进入全面的熊市。从目前的盘面可以看出，在A股目前大部分资金还是中短线资金，而真正的长线资金不多，所以波动是非常大的。
不管板块怎么轮换，风格怎么变动，我还是坚守在优质股上面。从长线投资策略来看，周期个股是不值得参与的，如果是做板块轮动非得参与周期个股不可，但我不做板块轮动，始终坚守在长牛股上面。
在有色金属大涨的局势下有一大批优质股是滞涨的，有的还在大跌，目前阶段就是低吸优质股的好时候，不能只顾着高位追有色，一但风格转换，就来不及抄底优质股了。
大卫史文森在演讲时说过一句话：“有一个很有趣的常识，却很少有人喜欢，资产配置对回报的贡献超过100%，也就是说其它瞎炒都是负数。从本质上说，靠配置赚钱之所以可靠，并不是因为很多人想象中的市场精准有效，而是因为市场投票虽然奇葩混沌，世界虽然荒唐难料，但当资本家依靠价值创造赚钱，却总是比依靠负和博弈赚钱容易。”
所以说追涨杀跌是不能长期赚大钱的，负和博弈是双输的，唯有长期坚持在优质股里面才能轻松稳定赚大钱。
