这几年市场不好,我多次运用抄底指标抄底成功。但也面临一个问题,抄底成功以后怎么办?一直拿着?伺机减仓甚至清仓?还是加仓?毕竟,市场是多变的。
比如这一次的白酒抄底,应该说我的判断非常精准。10月22日在《河边的错误。白酒。及其他》中我买道:“买入大量中证酒etf”,11月1日在《又一次抄底成功!这一波你赚到了吗?》提示:“这两天大幅减仓”。而白酒确实也在11月2日以后转头下跌,如果不及时卖出的话,抄底的收益就会减少很多。
那怎么去判断超跌的品种是否可以持续拥有呢。这里有两种思路。一是从技术上去判断。比如你设定一个止盈指标,因为你是抄底,不要指望一下子就反转,比如你设定赚5%就撤。又或者你是按某技术指标低估买的,到不再低估时你就卖出。二是从价值上去判断。比如白酒目前估值并不算很低,19/20年涨很多,但这两年跌得并不多,只是在近一阶段才开始连续下跌,所以产生反弹,但由于总体下跌幅度不大,所以反弹幅度也不能太乐观。同样的情况,如果医药在低位,则可以拿得久一些,因为医药目前的估值在历史上是很低的。
又比如新能源光伏,因为上一期牛市的热门题材,涨跌都猛,看到有超跌的机会,当然可以做,但能赚多少,还是要服从大趋势的判断,就是目前光伏的利空消息出清了没有,市场未来的空间还大不大。19年的时候,新能源是特别大的题材,但2023年它可能只是一个普通的题材,甚至已经成为市场的白马股,要按蓝筹股估值来算了,阿里这些港股科技股的逻辑也是一样。今年的核心题材实质上只有一个,人工智能。
同样都是超跌,有时候可能你逮着了一个阶段性的大底,有时候只是一小波反弹而已,这在事先谁也没法肯定,比较能肯定的是可以抄底且必有收益。比如去年4月26日,光伏发出超跌抄底信号,这时候如果稳定持有,接下去三个月可以连续上涨40%。但12月23日又发出超跌信号,这时候买入则收入不超过20%就开始下跌,如果一直拿到现在,甚至在当时超跌位还要下跌25%以上。
所以,所谓的抄底,不是说这个就一定是长期的底,只是一个短时间的暂时低估的判断,从我的角度,只是一个技术上的纠正,后势如何走,要跟大盘形势,股票基本面和技术面结合起来再判断。如果你跟我说,博士,上次我跟你抄了底,到现在还被套。那我是没法承担责任的。
兵无常势,水无常形。投资本来就是应时而变。无论是做抄底反弹还是趋势跟踪,首先都要符合这个大的逻辑。金鳞岂是池中物,一遇风云便化龙。这句话的意思,一是要选好品种。虽说在风口上猪也会飞两下,但毕竟很快就会掉下来,而金鳞则不然,虽然也会有蛰伏的时候,但一遇风云就会一飞冲天。二是要掌握时机。时机不到,金麟也只是水中的一条金鱼而已,没有风云际会,它也不会变成未来股市的龙头。