我用了很多年的时间来思考这个问题。为了衡量某种事物,你首先必须建立一种标准的参考单位,然后才能通过比较来计算数量上的关系。在金融市场中,这是一个非常复杂的问题:你如何建立一种衡量风险的标准,判断成功的概率,而且在程序中不可涉及任意主观成分?
你进入的是个有风险的地方,在这里几乎没有确定的收益,那怎么办?其实,风险是可以通过算术算出来的:
回报风险比=可能的回报÷可能的风险
可能的回报=目标价格-买入价格
可能的风险=买入价格-止损价格
提高回报风险比的方法,无非有两个:
1.加大分子:
a.选择更为优质的交易标的;
b.选择最佳的交易时机(比如若干次暴跌之后再买);
c.放长持有的时间(比如穿越一次以上的牛熊)。
2.减小分母:
a.控制仓位,降低每次的交易金额在总资金的占比;
b.调整止损线,降低自己的风险承担;
c.提高自己在场外的赚钱能力(或者募资能力)。
大部分人的交易体系中都设有止损,但残酷的现实是:你刚割完肉心还在痛,价格很快就反转了。多次反复的止损等于是凌迟处死,不但会伤害到你的资金,对你的心理也是极大的考验。如果你找到一种不需要止损(或极少止损)而又能有效控制风险的方法,那你投资的成功率和回报率就会大大提高。
回报风险比不一样,除了会造成投资收益率不一样,这个比率给你带来的心理影响也非常不一样。
理想的回报风险比是3:1以上,最好能达到5:1。