周末公布了比较乐观的PMI数据，今天大盘顺势高开，整体来讲是冲高回落的走势，消费类个股继续调整，显示机构调仓继续进行当中，消费板块好了3年，明年整体的关注度可能会降低，但是抱团的趋势不会改变，跌多了买和大箱体整体应该是明年的消费主要趋势。
明年消费预计将难以取得像今年这样的超额收益了。
那么我一直讲的科技+消费的双轮驱动逻辑，明年可能将只剩下科技一条能够获得超额收益了，进一步缩减可以选择标的的范围，那么对于科技的研究将需要更加深入和专注，不仅要选择好标的，可能还需要跟随市场的节奏去挖掘受益的时间顺序，所以大家必须要补充关于科技方面的知识了。
如果从看好顺序来讲的话，先看消费电子！从近期消息面看8寸晶圆满载，将对下游的产业产生积极的影响，比如无线充电、指纹识别、电源管理IC、Type-C、NFC、MCU、DricerIC、MOSFET、Lightning以及部分CIS图像传感器、物联网、汽车电子等，整体行业的递延周期估计在2-3个月后，也就是明年的1月底2月初的样子。8寸晶圆产能满载的最核心原因是手机厂商的提前备货，对应的就是明年的换机潮，上半年国内多数安卓厂商估计要发布5G手机，韩国的三星预计也是在1季度发布，苹果的话，估计在下半年，很多叠加安卓以及苹果概念的公司估计要闻风而动，可以积极关注。
从近期的电子调整幅度来看，明显资金承接很积极，比较清晰的比如欧菲光马上新高，封测的长电科技和晶方科技都是今年近期新高了的，整体而言，机构的研报已经研究的比较清晰，大致如下：做SiP/AiP封装的长电科技，模组的环旭电子，天线+声学+无线充电+耳机的立讯精密，天线和射频的信维通信，HDI手机板以及类载板的超声电子，FPC软板的东山精密、鹏鼎控股，电声器件的歌尔声学，玻璃的蓝思科技，电池的欣旺达和德赛，功能性器件的领益智造，光刻胶的晶瑞股份，屏幕流切割的大族激光，不锈钢金属中框的工业富联等。
还有比如近期强势的三安光电、韦尔股份、麦捷科技、闻泰科技、水晶光电、联创电子、通富微电等，我认为都可以积极去关注。还有步入5G之后的云端计算的IDC、云计算、服务器、散热等都可以去积极关注。
整体而言明年肯定仍将是科技的大年，从消费调仓出来的资金，我认为大概率是要配置到科技上的，因为其他的板块仍然将难以取得超额收益。
