对股票投资的思考和总结

2019-02-1422:51:42 发表评论 189 views

主要矛盾跟确定性。股票投资最主要的是抓确定性跟主要矛盾,越是以相对较短的眼光去看市场,越容易迷失,所谓乱花渐欲迷人眼就是这个道理。如果放到短期,需要考虑的因素特别多,因为在短期主要矛盾可能不是影响股价走势的核心因素,反而容易形成本末倒置的局面,更加干扰自己的思路。就拿券商板块来说,目前的主要矛盾就是市场的回暖,目前是市场的底部,未来的2-3年市场走高确定是非常高。短期来说,市场的活跃程度,2700还是2800的点位,每一条均线压力位置,每个月度的盈利,股权质押的情况等等都是干扰因素,如果把这些都考虑进去确实是焦头烂额的事情。如果把主要的矛盾厘清后这些问题自然就不再是问题,思路会异常的清楚明了,看太细有时候并不是一件好事情。

评估未来。做投资就是看预期的,尤其是在资本市场中,人的贪婪跟恐惧会被急剧的放大,兴奋的时候高兴的要死,悲观的时候仿佛现在就是世界末日。恐惧更多的来自于未知跟超出自己的相信,投资的时候也是这样。所以有时候风险能否完全的评估很大程度上就是取决于是否对未来形成比较正确的预期。站在这个时间点,未来会发生什么,面对这样的情况有没有很好的解决办法,如果每一点都有很好的应对方法,就不会这么担心了。最好的情况会怎么,最差的情况会如何,如果按照一般的情况发展又改如何应对。

股价的上涨无非是两个方面,一个是盈利(EPS)的提升,另一个是估值(PE)的提升,站在这份时间点无非就是选择这个两个其中的一个在未来的1-2年能够提升或者都能提升的公司。在客观的认知的基础上冷静的评估,然后耐心的坚持,只要主要的矛盾点跟确定性都在就没什么问题。

更低的价格,更高的安全边际。便宜是最大的利好,贵是最大的利空,这句话确实应该是奉为圭臬的。巴菲特讲了无数遍的安全边际其实也就是想要以更便宜的价格买到更好的股票,这时候确实就需要利用人性了,在大家最恐惧的时候果断的捡筹码,在大家最悲观的时候应该最乐观。做周期的人最能够给体验着一点,等情况不能变的更差的时候就是最好的位置,这个时候往往大家看到的都是利空,其实股价已经完全的反映出来;当情况变的不能更好的时候,这个时候大家往往看到的都是利好,一遍遍的想象力会麻痹自己从而做出最愚蠢的决定。

更低的成本确实意味着更高的安全边际,也意味着可能更高的收益率。耐心的评估市场,等市股价真的很难下去的时候在动手,而不是看着K线图决定你的成本。

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