重仓华海药业股票的教训和经验

2019-03-1511:50:57 1 317 views

我是去年7月份华海出的杂质事件后重仓华海药业股票开始买入的,也将近八个月了吧,玩了股票这么多年,华海这种黑天鹅是我第一次碰到,去年十一之后的连续五个无量跌停,直接亏了一半。如今不但盈利了很多,手中持有的股份筹码比黑天鹅之前要多得多,分析华海的文章看了很多,包括集采后关于化学仿制药的文章,知行合一真的不易。更为重要的是对于个人的投资和交易理念又有新的认识,非常难得的教训和经验。

华海药业未来为成为经典的困境翻转的案例(也包括目前被市场抛弃的仿制药行业),如同三聚氰胺的伊利,塑化剂的茅台一样。我个人非常认可彼得.林奇的投资方式,困境反转类的股票一直是我比较关注和敢于下手的,这个也是逆向投资的一种,困境反转最直接的表现就是股价的大幅下挫,情绪面基本已接近崩溃,往往这个时候股价的安全垫已经跌出来了。

我曾经跟朋友交流的时候说过,华海药业140亿市值以下可以随便买(其实这个市值也是拍脑袋算的,以重置成本来算)。困境反转最难得的是如何判断困境对公司基本面的影响,以及如何计算公司最坏情况下的价值,这个是定量的部分。

另外一个比较艰难的就是如何克服反转前漫长的煎熬的持股心态,如何淡化市场中各种非理性的看空情绪(我的一个极端方法就是拉黑),这个只能靠信念坚持,如果逻辑真的错了那就认错,反正股价已经跌了不少了,亏损的比例应该不会太高,如果逻辑对了,未来反转股价上涨的爆发力就会对的起这份坚守(这个是国内高毅冯柳的理念)。很多人跟我提时间成本的概念,我认为在股市投资中最没用的就是这个时间成本,好像市场中买股票就能随便赚钱一样。

从17年11月份重仓买入医药股已经一年半啦,可以说做了一轮超级的过山车(18年最高盈利45%到年底亏损12%),所幸的是至今毫发未伤,收获良多啊,药股投资本身就是壁垒,能力圈的获得是拿钱买不到的,坚守真的不易。

我的投资组合中,又新加了一个医药股,未来可能也会调整仓位加大这个公司的配置比例,同样的是困境反转的路子,还需要进一步的跟踪公司的动态变化。

投资需要一颗平常心,客观的看待标的的优缺点,癌股没有十全十美的标的,最忌讳的不是当成股东而是当成粉丝。

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    • 分众传媒(002027) 分众传媒(002027) 9

      分众传媒是个优质的企业,估值低,但是就是有一大群散户在里面辗转腾挪,当前主要是个人对个人的流动性,优质的资金还在沉淀,必须散户看这股票缓慢如蜗牛,利空带来恐慌,人走茶凉,沉寂后它才会雄起,慢慢价值回归路,终有韭菜低位当,捡芝麻,丢西瓜!