九月整体是比较艰难的一个月，上证指数跌了5%，深成指数跌了6%，我个人大概也回撤了3%，这波杀跌大家可能受伤比较严重，因为消费和医药板块整体回调幅度比较大，科技领域分化比较严重，消费电子，新能源车和光伏比较强势，半导体板块走势比较弱。本月回撤幅度相对少于大盘，主要还是新能源车和光伏两个板块持仓占比较高，部分抵消了消费和医药板块的下跌。
所以建议大家投资股票最好有10万以上的资金，这样才可以建立一个比较分散的组合规避风险，我个人大约持有30-40只核心股票，基本占了90%的仓位，剩下10%的仓位用于打野。买股票毕竟不是买理财，被套了20%-30%再正常不过了，很多投资者经常来问我买某某公司被套了几个点怎么办，我就非常无语，大家心态一定要淡定一点，我经常买个公司被套个30%，被套了就多思考多研究这个公司的投资逻辑是否还在，如果还在那就是个好机会，可以继续加仓，仓位提升以后，一旦看对未来就能赚大钱。如果发现投资逻辑不在了，那就赶紧卖了跑路。不论赚钱还是赔钱，争取每次投资都能有所收获，自己的投资水平经过每次投资都能有所进步。
虽然九月行情比较差，但是节后行情大概率是不错的，过去十一年，A股十一节前，有八年是下跌的，十一节后，有七年是上涨的。现在整体点位也就3200点，市场整体不贵，就是消费医药比较高估，科技领域的国产替代逻辑被中美冲突给耽误了，5g周期硬件建设高峰已经达到，爆款应用还未出现。因此市场暂时失去方向，未来需要重点关注的就是中美关系的演变以及5g应用的发展情况。
从大方向上来看，只要有大的产业周期，股市一般都会有有所表现，这波5g产业周期肯定是刚开始而不是结束。除了5g周期以外，光伏的平价上网，新能源汽车渗透率的加速提升，都是大的产业趋势，相关公司在未来几年肯定也有很好的业绩表现，大家对短期调整不用特别悲观，长期还是坚定看好后市的一定要有信心。
除了科技周期以外，招行和宁波银行最近因为地产调控被砸，可以适当配置一些进行防御，银行整体收益可能不会很高，但是长期持有肯定也有年化15%的收益，关键就是一定要逢低买入，不要追高。
