先看市场，科技股全面爆发，新能车、光伏，消费电子、面板大涨。新能车龙头宁德时代涨7个多点、光伏龙头隆基股份涨9个多点、消费电子龙头立讯精密涨7个多点，面板TCL科技、京东方涨近6个点。
随着10月份三季度报落地兑现，股价会开启新的一轮上涨行情。看好科技股里面的新能车、光伏、消费电子、面板接下来的表现。
A股四季度的行情可能会率先从科技股开始修复上涨，接着医药股、消费股会并驾齐驱跟涨，但整体的涨幅没有三月到七月幅度大。
今天科技股开始大涨，医药跟涨，消费股稍微落后点。只有科技股大涨，才会感到市场情绪回暖，才会有赚钱效应爆棚的感觉。
目前的涨多是边际修复估值，主要是景气度高的行业涨幅会比较好，A股的分化会越来越严重，估值体系也会越来越靠近美股、港股。
今天科技股大涨，而有一支牛股走势反常，就是中国中免，跌幅超过8个点，主要原因是：之前受到免税政策加持，股价涨幅过高，透支了业绩预期，而双节的消费数据不及预期，预期差落空了，股价应声下跌。
但免税的逻辑依然在，中国中免是免税行业最具竞争力的个股，属于核心资产，而王府井等传统企业多是借着免税政策、免税牌照，炒作的成分偏大。
中国中免跌到合适的估值，是可以考虑入手的。
新能车、光伏属于绿色能源，目前的景气度持续提升，从目前的数据和前景看，光伏的行业空间要超过新能车，加上硅片龙头隆基股份和硅料龙头通威股份强强合作，呈现出光伏龙头双强的局面。
但也注意一个风险，大涨急涨必有风险，隆基股份之前的9月23日涨停，而第二天9月24日近乎跌停，这种异乎寻常的走势是机构资金出现了分歧。
注意防范光伏龙头隆基股份出现像酱油龙头海天味业类似的大回调现象，股价整体是由基本面、趋势面、情绪面共振驱动，在情绪面影响下的回调幅度往往能达到20%，但这也是最不好把握的。
消费电子的大涨，渗透着苹果即将发布新的5G iphone手机的强投资预期逻辑。
消费电子、新能车、光伏属于在科技股里面必须重仓投资的行业，因为其确定性高，这三个的景气度在四季度会再次提升，股价属于看涨的逻辑。
注意医药里面的创新药也是科技股，医药股整体属于消费股和科技股之间的行业，医药股既涨业绩也涨估值溢价。
虽然今天科技股大涨了，但我理解后市的量能依然不足，后市多是补涨。
四季度股市整体的走势可能是科技股先涨，医药股跟涨，消费股再跟涨，再次呈现出科技、医药、消费三个行业轮番上涨的主行情补涨局面。
真是可惜了银行、地产、保险了，今年就是卧倒不动。重仓这三个行业的同学，也是深度价值投资者，虽然长期投资问题不大，但投资是有时间成本的。
今年重仓杠杆类企业的机会成本就是放弃了投资预期值强的、股价涨幅大的科技、消费和医药。
