科技股的业绩全面开始复苏，芯片板块景气度持续向好，主营封测的长电科技业绩预增1287.27%，汽车芯片缺货的状态也有所加剧，整个板块的景气度依然很高，但是二级市场上近期却被一个阴影笼罩即国际大基金正在持续减持，本周不少上市公司发布了大基金的减持公告。
5G设备企业的业绩表现在去年四季度也有明显回暖。中兴通讯发布发布2020年的业绩预告，4季度的净利润16.55亿元，同比增长62.21%，环比增长93.57%。可即使四季度净利润高增长，中兴通讯全年的利润依然下降了15.18％，一小窥大，整个5g板块在整个2020年有多难。
消费电子类的日子则不太好过，目前果链一直处于担惊受怕的状态中。欧菲光卖出核心资产暗示被踢出产业链的传闻已经坐实，现在市场又有传闻苹果可能要将部分机型砍单，由此蓝思科技股价也大跌，周末立讯精密又被美国发起了337次调查，牛了2年后，果链企业也开始迎接暴风雨的洗礼。
果链企业的股价增长跟苹果的销量关系极大，只要当年的增速超过30%，估值就会迎来大幅提升反之亦然，经过近两年的高速上涨之后，果链也开始进入一个密集调整期，一旦业绩不及预期股价将承受较大的压力。
从景气周期上来看，5G正处于底部爬坡阶段，芯片则处于繁荣的顶点而消费电子有点走下坡路的味道。此前一两周5G和芯片的市场表现整体其实是不错的，但是下半周走势急转直下把相关板块的趋势直接扭转了，从周末披露的公开信息看，股价的走势一定程度上已经对利空或者利好有了一些反应。
随着新冠疫情的反弹，近期医疗板块相关股票的走势有了明显的回暖。但是跟疫情相关的股票行情能否持续，我持怀疑的态度，此前在夜报里我曾经有提过以色列接种疫苗的情况，从目前的数据反馈可以看出疫苗对以色列新确诊病人的数量增长压制作用是比较明显的。再加上国内防疫手段的提高，新冠疫情重演2020概率较低。
本周市场又回到了此前的节奏上来，抱团股重新抱团，新能源车的上涨重现，而年后反弹过一波的低估值板块、回暖过的5G芯片，又重新开始回到下降趋势。
目前市场上绝大多数的存量资金来自于新基金的认购，除非基金的投资偏好以及选股标准在短期内发生重大的变化，否则短期行情出现大逆转的概率比较低。
当然随着抱团股股价持续上升，整体估值偏高，已经有部分资金开始寻找抱团标的以外的合适板块进行试探性布局，目前最明显的收益板块是银行，但是也不排除未来会有其他板块在一直推动下成为资金新的抱团标的。
未来抱团股的持续性跟基金募集的规模成正比，一旦新基金的募集速度下降，抱团正反馈结束才会成为一个可能。
