关于风险控制人员的角色定位问题，首先，我觉得风险控制人员在投资的过程中，应该也是以投资成功这个项目为目标去开展工作，也就是要抱着去投成一个项目的想法来思考，不应该想着如何找到项目的缺点，把这个项目给否决掉。
其次，也是东方富海的陈炜之前提到过的一个理念，就是没有完美的公司，我们能做的就是帮助公司解决存在的问题，也就是发现公司存在的风险，同时要给出合理的解决方案，如果确实是硬伤，那么就果断放弃，如果是可以协商解决的问题，应该想方设法给出合理的解决方案。
第三，财务造假是底线，一个公司财务基础薄弱可以通过各种方法来解决，但是一个公司主观上有财务造假的意识，那么这个公司就千万不能碰。风险控制人员，尤其是财务的风控，应该核实公司的财务数据真实性，但是，应该找到确凿的证据，如果模糊的推测公司存在造假的问题，有可能会错失很多好的投资标的。
第四，风险控制人员也应该进行业绩考核，很多公司的风险控制人员并没有一个理想的考核机制，导致风控人员在项目投资的时候否决掉大量的项目，其实对整个公司的发展是不利的，所以，我个人觉得应该对风控人员也要进行考核，像项目经理一样考核投资的项目数量，但是，可以适当的减少数量，使得风控人员也有投资业绩的压力，和项目经理共成长。
第五，风控人员应该把重点工作放在财务和法律方面，虽然过程中要结合企业和行业的情况，但是风控人员一定不能对企业和行业的前景等做风控判断，因为，毕竟项目经理对企业和行业的分析和判断更专业一些。这样可以让专业的人进行专业的判断，防止只能混杂，导致判断偏差。
在投资的零和世界中，你在参与竞争之前，必须先问问自己是否具有处于领先地位的充分理由。要想取得超过一般投资者的成绩，你必须有比群体共识更加深入的思考。你具备这样的能力吗？
上面这段话出自世界顶尖投资大师、橡树资本管理公司创始人霍华德•马克斯。他投身投资管理行业40多年，以对市场机会与风险的深刻见解而享有盛誉，他撰写的投资备忘录被包括巴菲特在内的全球专业投资者推崇备至。
本文将把他的畅销著作《投资最重要的事》中关于风险控制的核心内容整理出来，相信对我们的投资大有裨益。
投资只关乎一件事：应对未来。没有人能够确切地预知未来，所以风险是不可避免的。因此，应对风险是投资中一个必不可少的也是最根本的要素。
找到有潜力上涨的投资并不难，但是如果不能正确地应对风险，那么你的成功是不可能长久的。风险问题复杂而重要，第一步是理解风险；第二步是识别风险；最后的关键性一步，是控制风险。
理解风险
什么是风险？风险不是波动，造成资本的永久性亏损才是风险。
导致损失风险的原因：损失风险主要归因于过于乐观的心理，以及由此导致的买入价格过高。风险可能在宏观环境并未走弱时出现。自负、对风险的无知和放任以及一点点发展的不利结合到一起，便足以带来灾难。灾难有可能发生在任何没有花费时间和精力去理解自己投资组合的人身上。
如何衡量风险？前瞻性研究表明，多数风险都具有主观性、隐蔽性和不可量化性。
训练有素的投资者对于在特定环境中出现的风险是有自己的判断的。他们判断的主要依据是价值的稳定性和可靠性，以及价格和价值之间的关系。其他东西也会纳入他们的考虑范围，但其中的大部分可以归纳为以上两个因素。
理解风险的关键是：风险在很大程度上是一个见仁见智的问题。
投资表现是一系列事件——地缘政治的、宏观经济的、公司层面的、技术的、心理的——与当前的投资组合相碰撞的结果。未来有多种可能性，但结果只有一个。你得到的结果对你的投资组合可能有益，也可能有害，这可能取决于你的远见、谨慎或者运气。
收益本身（尤其是短期收益）不能说明投资决策的质量。评估收益时必须评估相对于实现收益所承担的风险。然而，风险是无法衡量的。
只有老练的、经验丰富的，具备第二层次思维的人才能判断出风险。（什么是第二层次思维？第一层次思维简单而肤浅，几乎人人都能做到，但第二层次思维深邃、复杂而迂回，即比群体共识更加深入、敏锐的思考）
识别风险
杰出的投资需要创造收益和控制风险并重，而识别风险是控制风险的绝对前提。风险意味着即将发生的结果的不确定，以及不利结果发生时损失概率的不确定。
识别风险往往从投资者意识到掉以轻心、盲目乐观并因此对某项资产出价过高时开始。换句话说，高风险主要伴随高价格出现。
认为风险已经消失的看法是最危险的风险源头之一，也是促成泡沫的主要因素。在市场的钟摆达到最高点时，认为风险很低以及投资一定能获利的信念令人群激动不已，以致他们丧失了对损失应有的警惕、担忧及恐惧，只对错失机会的风险耿耿于怀。
投资风险主要源自过高的价格，过高的价格往往源自过度乐观、怀疑不足以及风险规避不足。
风险实现远比风险感知来得简单直接。人们过高地估计了自己认识风险的能力，过低地估计了规避风险所需的条件；因此他们在不知不觉中接受了风险，由此促进了风险的产生。这就是为什么必须用超乎寻常的第二层次思维来思考这个问题的原因所在。
最大的投资风险存在于最不容易被察觉的地方，反之亦然。
在所有人都相信某种东西有风险的时候，他们不愿购买的意愿通常会把价格降低到完全没有风险的地步。广泛的否定意见可以将风险最小化，因为价格里所有的乐观因素都被消除了。
当人人都相信某种东西没有风险的时候，价格通常会被哄抬至蕴含巨大风险的地步。没有风险担忧，因此也就不提供或不要求风险承担的回报——风险溢价。这可能会使受人们推崇的最好资产成为风险最高的资产。狂热的公众意见不仅是潜在低收益的源泉，还是高风险的源泉。
控制风险
首先明确一下风险控制与风险规避之间的重要区别。风险控制是规避损失的最佳方法。反之，风险规避则很有可能会连同收益一起规避。
杰出投资者之所以杰出，是因为他们拥有与创造收益的能力同样杰出的风险控制能力。杰出投资者是那些承担着与其赚到的收益不相称的低风险的人。他们或以低风险赚到中等收益，或以中等风险赚到高收益。
无论风险控制取得怎样的成绩，在繁荣时期是永远也表现不出来的，因为风险是隐蔽的，是不可见的。就像房子的建筑缺陷，只有在发生地震时才能知道。
过去没有出现不利环境不代表不需要风险控制。重要的是要意识到，即使没有发生损失，风险也有可能存在。因此没有损失并不一定意味着投资组合是安全的。只有训练有素、经验丰富的观察家才有可能在繁荣期审视投资组合，并预测它是低风险性的还是高风险性的。
贯穿长期投资成功之路的，是风险控制而不是冒进。在整个投资生涯中，大多数投资者取得的结果将更多地取决于致败投资的数量及程度，而不是制胜投资的伟大。
优秀的投资者获得的收益可能并不比别人高，但在实现同等收益的前提下承担了较低风险。当然在市场平稳或上涨时，我们无从得知投资组合的风险有多大。这就是巴菲特所说的，除非潮水退去，否则我们无从分辨游泳者中谁穿着衣服，谁又在裸泳。
优秀的投资者不逃避风险。在时机、形势和价格都合适的情况下，反而欢迎风险。因为在规避所有风险的同时，你也会将高于无风险利率的收益一起规避了。“有时你必须爬上枝头，因为果实就在那里。”基本面弱的资产，如果买进的价格足够低，也能成为一项非常成功的投资，反之亦然。
一、仓位控制风险
在这个博弈的市场，任何时候任何价格都会有人在不断的成交，也就是说从概率的角度你想捕捉到最高点或者是最低点，是非常困难的，唯有的办法是控制仓位，当遇到对你不利的情况下，至少你还有机会，还有子弹去平摊你的成本，或者减少仓位让你的亏损更小。
二、亏损幅度的风险
想要在市场持续生存下去，保本就是保命，如果不能控制亏损的幅度很可能一两次大幅度的亏损市场就把你消灭的干干净净，如果你的极限亏损幅度能在20%，那你可以尝试亏损5%砍仓，当你失误4次的时候，你就必须停止所有的操作，任何一切操作，然后离开这个市场等待机会或者局势明朗。如果你一次亏损50%，也就是说下次你必须盈利100%才有机会保本，这是非常困难的，如果你的亏损到达了这个幅度，说明你也快残废一半了，如果你的亏损达到了70%，这时候无论从你的信心还是你的心态稳定的角度说大概率你已经没有机会了，阵亡。
三、时间周期的风险
底部结构或者顶部结构都是通过时间在空间上构筑，这个周期也许是几个交易日也许是数一两周或者更长，判断维度，第一幅度，市场的涨幅或者跌幅，第二，是否持续的出现这种现象。如果处于这些阶段的持仓，从周期上来说，如果你套牢在相对顶部还好，如果历时数年的顶部，你得需要用更长周期的持仓来化解这些周期风险。判断维度：N年的历史新高，未来很可能就必须用N年的时间周期去等待，也就是说，空仓在一定的时间周期内是最好的选择。
四、情绪控制风险
冲动永远是魔鬼，永远都记住，不要再情绪激动和焦躁的情况下做出任何的决定，这个决定一般情况来说结局都不会太理想，统计自己过去的开仓中有多少次因为一时冲动开仓，平仓，最终盈利或者失利，数据会让你不敢想象。
五、市场与行政监管的风险
市场的底部和行政监管层或者政府想要的底部永远都会有差距，市场不会迁就于政府，因为市场自有它的运行规律，在熊市末期牛市初期，市场底会提前于政府底，在牛市末期，政府的行政力量会滞后于市场会弱于市场，在08年的金融危机中，行政的力量远远弱于市场力量，今年亦是如此。
