关于股票分红和投资策略的思路杂谈

2019-01-3122:56:36 发表评论 225 views

我们知道,我们从市场中股票所赚取的钱分为三类,一类是公司内增长的资产,二类是公司股票的长期稳定的分红,三类是股票在市场波动中的差值,其中市场波动差值的钱最难做,也最不稳定,但收益是最高的,其次是公司的内增长的资产,看得到但到不了手,对于我们自己而言还是不能掌控。

再者就是分红的模式,这个定期就会分红,这部分是真金白银的发给我们,而且还有一个比较好的优势,那就是不管资产怎么波动,我们定期就有一笔现金供我们使用,如果我们不用还是可以买入优秀的资产,保持一定的现金流,最核心的是股价超低估和低估的时候分红还可以持续买入优秀不贵的资产,相当于低位增持。灵活机动,当然了有得必有失,长期稳定持续客观的分红,会削弱公司的成长性,但我们达到了我们投资的目的,就没什么遗憾的,赚的明白,亏的明白才是重要,看的清楚,就不怕什么波动,心理有底不慌。

那我们说了那么多,该怎么做呢,相对于能力圈之后,就是我们对资产的估值和市场波动的应对,估值就不说了,就说应对市场波动吧,因为过不了这一关的挂,投资事业算是彻底的失败,因为这个没有人帮的了你,同时也是市场对你的最后的考验。

那么我们应对市场波动该怎么做比较好呢,首先是长期的闲钱,应为股票市场长期才是称重机,价值的反应需要时间,而在这中间你不能撤资,也就是资产的时间价值不能太短,最好是三年五载不用的闲钱,其次是控制好单行业和单个个股的比例,避免黑天鹅对组合的强烈冲击,然后是对市场里分红类的板块资产有一个清晰的认识,最后就是在资产不贵或者是便宜的时候分批次的买入(一定的空间5-20%,一定的时间一周到三个月)这样避免短期内打完子弹在一个区域,分散些风险。哦对了常人不能使用杠杆,然后除非基本面发生变化,或者是更优秀的资产,要不然就是在透支了五年十年的潜力才卖出,相当于溢价止盈模式。

那么我们前面说过了,对于板块的选择,其实还涉及到资产的配置问题(考虑风险)可以选择全球配置,主要的市场为A股,港股,美股,基本占比了全球70-80%的市场,其他的市场基本可以不考虑了(不太主要),控制在20-40%一个国度,还能对冲一些货币的不稳定性因素。

板块的选择为长寿板块,长期稳定板块,那么就涉及到了资产类别的能力圈,从资产的历史来看,主要是股票类的历史板块看,金融(银行,保险),地产,林矿油气,基础类(机场,公路,能源,铁路,水电)部分消费,医药板块,主要就是金融,地产,生活必须基础类支撑,这样就可以做出一个3个板块的组合,在结合国度,就变为了10个左右的板块组合,单个板块占比10-30%左右,个股在选择3-5只,或者是1-2只也是可以的,就变为了10-15,30-50只,比较分散了风险。

长期收益来看,比市场均值大2-3%左右,多的也有5%超额收益,而且风险比市场均值低(波动,回撤),可惜很多人做不到慢慢变富,都盯着前面的1%的人看,玩小盘,题材,垃圾股,成长周期股,大部分赚的是市场波动的钱,持续性太差,而慢慢变富,不需要好多大的精力,吧主要的精力放在我们更擅长的地方即可。

长期分红模式,获得的分红率大概在3-5%左右,高的也有7-10%,如果分红率变为了2%以下的就得主要了,可能高估了,如果低于0.5%基本可以无条件的溢价抛出,等待分红率进入3%再次买入回来,最优的为分红率5%收益的。按照七二原则,3-5%只需要14-24年左右就回本了,而持股的收益为多得的资产,只看着分红拿,有个底线,而波动对于我们基本么什么影响,只会给我们超低价买入,超高价卖出的市场波动差值,当然了我们赚的主要是稳定持续长寿企业的内增长下的分红模式。

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