用常识来判断风雨飘摇的股市

2020-03-2400:12:29 发表评论 263 views

这行情,刺激啊,之前还可以买奔驰,现在连买台跑滴滴的奔奔都难啦!先做个调查,这不到一个季度,已经被市场蹂躏了两次了,到目前为止,今年还有浮盈的有多少?已经亏钱了的有多少?

如何面对这种风雨飘摇的时刻?我觉得,还是要用常识来判断。

第一,这一波恐慌性的暴跌原因是什么?很简单,市场担忧欧美疫情得不到控制,进而持续影响实体经济,造成经济的持续性衰退,从而反过来影响国内经济基本面,而在华尔街,这种恐慌的情绪蔓延形成了踩踏效应,这几年美国特殊的企业负债结构导致了形成连锁反应,刹不住车。

从目前的情况来看,疫情在欧美要形成多大的影响,是不确定的,欧美没有我们国家的这种体制,难以形成合力,所以如果在一定的时间疫情控制不住的话,确实会对经济造成巨大的影响。现在面临一个很大的问题,就是如果疫情短时间得不到控制,经济停摆较久的话,很多企业是撑不住的,一旦有大企业撑不住的话,就会形成连锁反应,大企业撑不住的话,就会影响到金融系统,从而从经济危机演变成金融危机。

所以这个是不确定的,按照我现在的理解,目前的人类能够战胜这个病毒问题不大,就是这个时间不好把握,时间拖久了很多企业都会破产的,拖不起。

第二,我们大A股的估值水平整体来说是不高的,这是确定的。

面临的情况和2007年以及2015年的那种极端泡沫是不一样的,有泡沫的只是局部板块和局部个股,所以没有必要像2007年和2015年那种恐慌,并且确定的是我们国家疫情已经整体控制住了,就算国外疫情短时间得不到控制,在我们国家这种高度警惕和联防联控的机制下,就算有反复也只是小规模的,另外整个社会在全面的复工复产,可以这样说,从整体上来说,今年的一季度就是未来几年的经济低点,因此这一点是确定的。

第三,具体到微观层面,就个股来说,很多个股的中短期是不确定的,但某些个股是确定的。

不确定的是哪些个股呢?两方面,一方面是受疫情影响的个股,特别是第三产业,例如娱乐休闲行业,今年肯定是一片惨淡,例如电影院,例如航空和旅游行业,要彻底恢复到往年的那种盛况,除非这个疫情在全世界范围内得到有效的控制。但这些公司能不能扛到那一天,时间会不会现金流断流这些真不好说。另一方面就是受国外产业链影响的个股,例如,产品进出口占比比较大,例如核心部件受制于国外,国外一旦经济停摆了,对这些行业的个股影响将会非常的大,所以上述个股的基本面是不确定的。

哪些是确定的呢?只有两类,一是直接疫情受益股,二是硬消费。不管疫情怎么肆虐,这两类个股基本面都会非常的好。

因此其实今年的打法就很确定了,就是卸掉杠杆,持有估值不高的疫情收益股和硬消费,然后关掉电脑,该干嘛就干嘛去。

不过对于短期其实也不必太悲观,按照物理学的定理,就算基本面没有大的改善,跌得太猛了后,一般来说也会有技术性的反抽,而这个反抽,就是调整的机会。

大家坚定信心,一起度过艰难时刻,过了,你会发现就是一片坦途了!

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