七月份整体市场继续分化，市场维持强者恒强的格局，但是从估值来看，高估的继续往高涨，低估的继续维持低位，市场的逻辑的变化已经不是讲短期增长，讲企业估值，而是讲未来十年二十年增长逻辑，每当市场出现这种十年二十年的说法的时候，我的理解就是开始骗人的开始，因为市场在十年二十年里，总会有起起落落，当然优秀的公司会震荡上行，但肯定不是一路上行。高估值之后，开始讲长线逻辑，就是市场开始吹泡沫的过程，我的观点就是不要信，做好自己的就行了。
从市场长周期来看，未来中国经济步入稳定下行探底期，这是一个不可变更的事实，所以未来经济的增长也不会是爆发性的，而只是局部性的，这种情况下，我大体区分了几类行业。
传统行业，传统的基础建设行业未来两三年基本就达到饱和，例如，高速公路，高铁。等行业，主要线路修建完毕，未来就是修修补补的过程，这个过程中，一些传统相关行业进入稳定期，很多小企业会被淘汰，大企业稳定的做一些维护修补工作，行业基本达到平衡。
金融行业，银行业是跟随M2的一个行业，未来经济的增长会是整体放水的结果，纵观今年美国无限制的放水，基本就是寅吃卯粮的行为，这基本成了全世界经济刺激的集体性方式，所以这个方式崩溃前，会是一个继续不断吹气球的过程，吹气球的过程中，银行业作为经手单位，基本跟随这个增长同步，所以，大家对银行业是有误解的，银行业不是整体不行，而是跟别的行业一样，出现分化，优秀的银行会稳定的增长。
地产行业，中国的房地产行业基本也达到了饱和，未来房地产主要还是消费升级，几个方面，一方面，前些年建的房子只是为了居住，所以居住质量是很差的，这些房子需要改造，另外就是提供一些服务性的设施，包括老旧小区的改造，老旧社区的改造，这些改造会支撑一些房地产行业中长期发展，另外就是物业服务方面会不断地提供升级服务。还有一些方面是龙头在不断探索的，例如万科在积极探索的城市服务，包括城市区域改造，区域设施改造，这些都属于未来人类居住生活条件的不断改造，会随着经济生活水平的提高不断地提出新的需求，这些都是没有止境的消费，所以大多数人对于房地产理解也是偏颇的，未来会有修正。
创新行业，随着创业板50指数的推出，中国这么大的经济体，就算没有发展也是此起彼伏的过程，比如，传统店铺不行了，结果网络购物把交通物流快递行业推起来了。会不断地有好的细分行业出现，对于指数来说，通过不断地调整指标，会有很好的指数大牛市。创新行业，只需要关注创业板50指数即可，投资，只需要关注创业板50ETF，这对于大多数人来说已经足够了。
