今天讨论的是股市中终极难题：究竟什么是好股票？我先问大家几个问题：
第一个问题：中国平安算不算好股票？
第二个问题：道恩股份算不算好股票？
我看到网上很多大V都在狂吹中国平安，中国平安行业龙头，如何如何牛逼，估值如何如何低，我是价值投资，我要长期持有。
我也看到很多价值投资者狂喷道恩股份：垃圾股凭什么涨这么多？作为一名价值投资者，我绝不买这种垃圾股！
但是中国平安和道恩股份谁是好股票呢？
中国平安是好股票，它是行业龙头，具有扎实的基本面，在过去十年为自己的股票赚取了接近十倍的收益。但很遗憾，它今年上半年并不是好股票，从年初至今跌幅14%。
道恩股份也是好股票，它在两个月的时间内为它的投资者赚取了接近6倍的恐怖收益。但也有人说它是不是好股票，说的没错，但今年2-3月它就是好股票。
我想总结的第一点是：股票的好与坏首先取决于时间窗口，没有什么股票永远是好的，也没有股票永远是坏的。在某个时间窗口也许它是好股票，但某个时间窗口它也许不是。
而接下来，如何判断一只股票是不是好股票呢？
我这里引用下彭道富老师的总结，因为我不可能比他总觉得更好，我在基础之上谈一谈自己的理解。
彭老师的龙头战法中提出来，龙头要有四维：
第一点，要有价值性；
第二点，要有对外的影响力；
第三点：要有市场性；
第四点，要有第一性。
何谓价值性？我认为价值性关键在于业绩。但是不同的人看业绩的角度是有区别的。有的人更看重历史业绩，它们的逻辑是一家公司以前好，大概率他以后也会好。有的人更看重业绩预期，业绩拆解为量和价，以产品价格和销量的变化预期业绩的变化。
价值性是好股票的根本所在，绝大部分涨得好的股票，要么是因为发布的业绩快报、业绩预告超预期，要么是有业绩变好或变得更好的预期，这点可以细细品。
中长线票类似沪电股份如此，沪电的股声浪就是从业绩公告那一天开始的，因为业绩是超预期的。
短线票类似于道恩股份也是如此，因为疫情导致短期供需关系的变化，口罩供不应求，使得喷熔布的价格暴涨，从而导致了道恩有了业绩暴增的预期。
何谓对外影响力？级别最高的影响力是对大盘的影响力，大盘因为你的上涨而上涨；其次是对板块的影响力，板块因为你的上涨而上涨。
比如这个月的王府井！它能够无惧市场质疑，带动整个板块集体上涨。
何谓市场性？就是我认为一个公司好，但市场认不认可它？资金认不认可它？如果市场不认可，股票不涨，你自己认为好也是白搭。
我们再来看看中国平安，今年吹中国平安的大V一茬接一茬，中国平安确实好，但今年它上涨的逻辑的确不强。资金不认可，市场不认可，如果买了平安，也许它未来很牛逼，但今年不仅没赚到钱，也丧失了投资消费医药科技主线的机会成本。而这两个月涨得很好的震安科技，到现在在炒什么都不清晰，但资金就是认可了，就是涨！所以市场性也是要考量的一个方面。
再说说大家议论纷纷的光环新网，我发现很多人都在吹光环新网如何如何好，零售型IDC并不是说就不如批发型，但为什么不去买数据港呢？为什么不买宝信软件呢？为什么非要在一支现在不涨的股票上赖着呢？6月23号多为高管在低位减持是否能够反映资金对公司的股价早有预期了呢？
何谓第一性？第一性有两层含义：第一层是时间优先，也就是第一个涨，我的上涨带动同板块的其他股票上涨，甚至带动大盘上涨。第二层是空间优先，也就是涨幅大。总结一句话就是领涨。
对于第一性，我上个月做过一个典型的案例，5月26号，钢结构板块鸿路钢构领涨，早盘涨幅在8个点附近，而同行业的杭萧钢构、东南网架等等涨幅都不超过一个点。下午鸿路钢构封涨停，几分钟后杭萧钢构和东南网架直线拉升，强的显然是鸿路钢构！接下来的一个月里，鸿路钢构涨幅接近50%，而杭萧钢构和东南网架收益均为负数！
还有一个典型的，大家可以看看消费电子板块立讯精密和其他股票K线对比，孰强孰弱一目了然！
而在我们判断一只股票究竟是不是好股票的时候，我们需要结合这四个方面综合考虑。
但是这四个维度出现的先后顺序也许不同，有点先表现出价值性，后来慢慢有了对外影响力；有的先表现出第一性，后面慢慢发掘出了价值。
不同好股票对于四个维度的侧重点也有所不同，像贵州茅台、立讯精密更侧重价值性和对大盘的影响力；像星期六、王府井更侧重第一性和市场性。
所以总结一下什么样的股票是好股票：在特定的经济阶段（时间窗口），符合价值性、对外影响力、市场性和第一性的股票。
对股票好坏的判断我们只能立一个标杆，但运用起来需要灵活判断，但万变不离其宗。
我刚入市的时候先学习的是教科书式的价值投资，标榜自己是价值投资者，是巴菲特传人，在选股的时候只看基本面，认为只要基本面足够好，价格足够便宜，总会涨回来的，但看着其他的股票越涨越高，心里不仅羡慕，还有嫉妒，终究是没拿住所谓的“好股票”，相信像这样的“伪”价值投资者不止我一个。
我还见过很多投资者看到涨的股票不敢买，就去买跌的，美名其曰涨得多该跌了，跌的多该涨了。这样的案例也是比比皆是。
不了解股市的规律，不在实战中复盘总结，仅仅标榜自己是什么名门正派，在股市中是赚不到钱的。
在符合股市赚钱规律的大框架之下，寻找属于自己的投资体系，为自己的体系添砖加瓦。
