投资股票是挣谁的钱

2021-01-0920:31:15 发表评论 208 views

投资股市挣得钱是从哪里来的?股市投资收益主要来源于两方面:一是挣公司业绩增长、利润增加的钱;二是挣市场情绪的钱,也就是估值提升的钱。

挣公司的钱不难理解,这个和我们自己开公司一样,公司一年有20%的利润,那么我们就有20%的收益。和自己开公司不一样的地方是,自己开公司,这20%的收益是掌握在自己手里的,而我们买入上市公司的股票,我们除了每年能拿到一部分红外,是不能把公司当年所以利润都转化为现金的。

当然如果公司的股票价格和业绩同步,我们可以通过卖掉手里的股票,而取得收益。但是有时候公司的业绩和股价不同步,由于机构或者散户对这个公司认识存在偏差,虽然公司每年业绩稳步增长,但是股票却没有和业绩成相关增长,这种情况下就是我们投资者的机会。

比如美的集团,从2017年开始股价突破50元后,在2018、2019年股价就没有跟随业绩同步上涨,甚至在2020年因为疫情原因,被打压到45元附近。当时我就提出了50元以下随便买的观点,美的集团也出资50亿对公司股票进行了逆回购。假如散户是去年买入的美的,不到一年就可以取得一倍的收益。假如散户是2018年买入的美的,也能取得三年一倍的收益。这就是我们普通投资者挣得公司业绩增长的收益。因为美的这种被市场证明了的优质白马,价值总有回归的那一天,我们需要做的仅仅是耐心而已。

类似这样的投资机会每年都有,这需要我们普通投资者不断的拓展自己的能力圈,深挖企业背后的经营逻辑,找到估值合理的优质白马龙头大胆买入,并耐心持有,把收益就交给时间吧!

挣市场情绪的钱,在最近可谓是表现的淋漓尽致。拿我持有的爱尔眼科举例,爱尔眼科的经营模式决定了它离天花板还很远。每年业绩以百分之三四十分增速在发展,股价在市场上表现的也很给力,每年都在创新高。我是从2015年开始买入的,虽然每年收益不错,但是估值一直还算合理。但是2020年,爱尔眼科全面股价上涨150%,已经严重的偏离了它的合理估值,这部分超额收益就是挣市场情绪的钱。

有时候市场很疯狂,市场情绪的钱比公司利润带来的收益还可观。因为不管上涨还是下跌,都有惯性,所以我们普通投资者要保持清晰的头脑,要知道你挣的这部分超额收益一定是将来其他人亏损的那部分,也就是我前天提到的接盘侠。因为长期来看,估值将来一定又会被重新拉回到合理的区间,如果我们想要保住这部分超额收益,我们就要在市场疯狂的时候撤退。

通过举例,相信大家对这两部分收益都能看明白,那么散户是怎么亏损的,我想大家也就明白了。

一种是追涨杀跌,天天打板,每天花很多时间在选股上,每天都要操作,忙的不亦乐乎。最后一年下来要么亏损,要么挣点小钱,但是和花费的大量精力相比,性价比非常低。

还有一种是听各种消息,要么是买入了估值非常高的绩优股,要么就是买入了近期爆炒的概念股。一旦有个风吹草动,就拿不住了;或者死拿,最后被深套。昨天有个校友和我说她是买入了5只科技股,现在亏损40%,说只能等解套了。即使将来能解套,但是时间成本也是很昂贵的。

最近从股票转向基金的朋友很多,我对基金研究少,我也觉得基金公司比普通散户投资更加专业。但是我明白一个道理,凡是散户都看好的事情,一定是亏损的。因为七亏二平一赚这个真理是不会变的,这挣钱的10%的人群,一定是具有独立的思想,并且严格管住自己的人。和师傅学习投资时,他就告诫我千万不要被市场各种信息所迷惑,一定要形成自己的投资体系,挣自己能力圈内的钱。

这个市场没有常胜将军,如果某人或者某基金可以常胜,那么国家的钱都是他的了,所以我们不要迷信任何人和机构。别的的优点我们可以学习,不断的完善自己的投资体系,但是千万不能盲目照搬。

希望这篇文章能让朋友们明白,我们在股市到底是怎么挣钱或者亏钱的,看看自己有没有能力挣这个钱,然后再决定是否投资股市。

财务自由人人向往,但是通往财务自由之路并不平坦,需要我们不懈的努力,不断提升自己的综合素质去实现。

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