周末最热的，是乐歌股份董事长项乐宏怼平安资管的那封信，原文我不贴了，有兴趣的去找找。项董这篇檄文的核心思想是，这么多年跟公募基金等机构接触下来，发现公募基金这些年轻基金经理们都爱赚快钱，来公司调研都没有去车间看看，只会在办公室问问题，都没有深入去研究企业。这次平安资管撞上了枪口，来调研的小年轻颐指气使，态度傲慢。并且表示以后不会再接受这样的调研了，如果来请认真做好功课。
这件事，我太有话语权了，创业前干了好多年企业调研的活，现在创业了，也偶尔会被调研，不管从企业角度，还是机构调研角度，我都挺了解的。
先说说企业调研这块。
我做的调研这块一般都是针对非上市公司，调研之前一般都会收到企业递过来的资料。非上市公司的财务通常都不规范，所有每次调研前我们通常会根据材料上整理出来的疑点预先整理一些问题，再设计一套话术。没错，就是话术，目的是如何以企业主不反感的方式去获得想要的信息。
但是，在问问题的时候其实很难，因为大部分老板会比较了解自己公司的业务，但是不一定非常了解各种数据。所以问题不管是设计的太微观还是太宏观，老板都有可能答不上来。
而相比较调研员，老板在自己这个领域里通常是专业度非常高的资深人士，调研员研究的再深入，也不可能比老板更了解这个行业，这样就很容易问出一些看上去很幼稚的问题。
再加上金融机构去企业调研，根本的目的是为了后续“撒币”，对于绝大多数企业来说，对于潜在的财神爷总是会和蔼可亲一点，长期“商业互吹”后，有部分调研员心态发生一些变化也是很正常的。
所以，项董的遭遇很有可能是真的。
但是，把这种事情发出来，发到公共领域，就有点不太正常。
从企业主的角度，除非自己后续不会跟金融机构打交道了，那么“做人留一线，日后好相见”总是没错的，现在一竿子打翻一船人，还指名道姓指责平安资管，这不合逻辑。
唯一一种可能性就是，项董这么多年下来，知道了自己未来不会拿到这类机构的钱了，为了更大的局，走了一步险招。
这一点从檄文上是有迹可循的。乐歌做的升降桌属于很传统的制造业，这几年的布局里，很大一块是在海外布仓储，也深度介入了跨境电商。在疫情的背景下，这块的冲击可能会很大，而且这种海外布局真要调研也是很困难的事情。
所以在日常接待机构调研的过程中，可能也发现了，能引入这类机构投资的难度比较大，于是，这些机构可能就被项董从“财神爷名单”上给划掉了。自此，这些财神爷就成为了碰瓷炒作的对象。
2017年上市的乐歌，马上就要到大股东解禁期了，在这篇檄文出来前，乐歌这家公司算比较默默无闻的，我也是第一次听到这家公司。但是，现在这篇檄文一出，项董再把自己过往这么多年的艰苦创业历程也昭告天下了，一下子就营造出了一个致力于实业20年苦逼老板形象。而这种关注度在二级市场能很容易转化为关注度和流动性，对于即将迎来解禁的乐歌来说，很有价值。
而碰瓷平安这样的大号，通过唾弃基金公司不专业来捅到广大投资者的G点来给自己引流，这就是互联网上最常见的运营手法。
当然，成为明星是有代价的，低调的时候可以偷偷赚钱，而高调后，就被置于聚光灯之下讨论了。在解禁期即将到来之际，这种炒作很容易会引起各种监管机构的注意力。
到今天晚上半年报就出完了。
中兴通讯的半年报还算可以，5.81%的营收增长，净利润增长了21.23%，单看二季度会更好，营收增长14.7%，净利润增长77.1%。如果没有川普的打压，业绩应该更好。
而基站上游企业今年的日子则都不好过，射频天线的通宇通讯财报数据下降的厉害上半年净利拦腰砍，下降了46.81%，海外业务萎缩严重。
而龙头华为上半年的表现体现出了很强的韧性，净利润增长了23%。当然，因为上半年断供还没真正显示出威力，因此这个增长是带水分的。需要到年底才能真正被验证。
从5G通讯的整体表现看，国内基站加大建设所带来的增长不足以完全抵消海外市场的萎缩，这也是最近几个月5G基站板块一直萎靡的真正原因。
当然，5G的大规模建设还要持续好几年，短期的挫折并不可怕。
上周五大涨，图形走势稍微好看了一点，但是还是在等方向选择。
