今天盘面上有个奇观，一群大白马集体炸了。永辉超市-6.07%；双汇发展-6.45%；伊利股份-6.78%...其他还有一些，不一一列举。前面三匹大白马，都是昨天出的财报，各自分析一下。
永辉一季度营业额+31.57%；扣非业绩12.9亿，+28.99%；基本每股收益0.17元，+41.67%。永辉目前是50PE左右，看着比较高，但其实不高。因为每年会开大量的新店，成本支出压低利润。但看看沃尔玛就知道超市龙头的增长是很长线的，目前的估值并不高。
双汇一季度实际运营利润是+28%，猪肉降价计提了库存减值后业绩+13%。但这份报表里最好的地方是肉制品涨价成功，群众接受了火腿肠之类平均涨价20%的现实、情绪稳定。原材料肉价格有周期，但肉制品价格比较稳定，所以涨价成功就为未来利润留出了空间。今年猪肉、鸡肉价格都可能下行，肉眼可见双汇的利润会增加。
伊利一季报的确不好，但公司也解释了，是由于物流不通导致许多产品卖断了货供不上，没太大毛病。类似的公司很多，一季报出来以后股价都没有受影响，很多还新高了。
按我的标准，双汇是比较明显的利好，永辉和伊利都是中性，财报并非今天下跌的主要原因。双汇和永辉应该都是前一阵涨了很多，有人在出货。伊利前面没怎么涨，今天这一棍挨得比较冤。但这几个都是超级大白马，涨了很多年，以后还会涨，长期看不用担心。
明天佛祖生日港股放假，再次实名羡慕一下什么假都放的香港群众。明天是节前最后一个交易日。传统上今天应该是大A股的结账日，很多人会今天卖股票明天取钱过节。
以上背景叠加昨晚美股跌了，今天大A股堪称走的很硬，几次看着要跌下去最后都拉起，保险和银行有立功了。保险是因为跌无可跌，茅台年赚300亿，平安季赚300亿，结果茅台现在市值还比平安多20%。所以千万不要怕茅台大哥涨，大哥涨了流动性才能到弟弟这边来。如果大哥都吃不到肉，还能指望小弟们喝汤么？茅台的大涨，历史上往往是蓝筹整体提升估值的契机。
银行大涨则是一季报扭转了悲观预期，充分体现了加杠杆周期无坏账这个真理。坏账永远不是由于欠钱太多，而是由于借不到新钱。但目前全球大宽松下拆东墙补西墙很容易，成本也很低。进入去杠杆周期后才值得关心坏账问题的，至少还有两三年。
有人说是国家队在拉银行和保险，真不是。因为这几天港股里的内银股也涨的很好，平均有10-20%，这个总不可能是国家队干的吧？大概率还是预期反转以后的重新估值。
目前对于大盘趋势的分歧也非常大。一种是觉得疫情影响太大，股市还得2次3次4次N次探底；另一种觉得流动性下无熊市，市场上全是钱怎么也能把指数抬上去。我个人比较支持后面那种观点，至少那些没有明显受到疫情影响的行业会有钱进去，银行只是一个开始。
1、市北高新一季报净利润1.65亿，+1283.24%，并预报上半年业绩仍将大幅上升。市北高新的外号是“十倍高新”，科创板开通前涨了10倍。新的创业板规则和科创板差不多，不知道这哥们会不会又被拎出来炒作一把。
2、华夏银行一季度业绩+5.13%。银行可以分三种，+15%以上的算文艺银行，+10%左右的算普通银行，+5%左右的算油腻银行。目前不同类型银行的一季度业绩都很稳定，只是略受影响而已。
3、MSCI新兴市场股指进入牛市，也就是底部反弹20+%。反正现在的情况就是，美欧日反弹牛、新兴市场反弹牛，只有大A股和港股不太牛了。你可以说他们怂，也可以说他们低估。
4、百度、京东、携程准备集体回港股上市了，有港股账户的兄弟们可以准备好干一票了。
5、全球著名银行巴克莱和渣打都公布了一季度业绩，都增长7%左右，港股渣打股价+7%。疫情后这些国际大行几乎都腰斩，但一季度业绩都很硬，也部分打破了悲观预期，有条件的可以干一票。
6、中石油一季度亏损162亿，真的惨。天灾人祸，也是没办法。
7、谷歌一季度业绩+21%，逆天，果然大家宅家里就是不一样。估计很快要创新高了。
调整了5%左右仓位，从环保撤出，进入化工大白马里面。主要逻辑还是前面说的，如果真的流动性溢出，肯定会优先选择这些低位大白马。
