其实也不用猜，今天除了银行护了一下盘以外，其他板块通杀。尤其是科技、医药、消费三剑客死的最难看，跌不到5%的都可以当涨停来看。所有人的关注点都在中国神芯上，但还有两件事的影响其实更大：
1、昨晚发文怼茅台大哥，说茅台不能是腐败酒。其实现在官场上喝茅台的并不太多，主要还是商场上。但商场喝茅台的心理的确很微妙，仍然和官场有千丝万缕的联系，所以这一击没有歪。茅台大哥倒下，所有白酒兄弟跟着倒下。目前白酒股的总市值大约有4万亿左右，板块基本跌停，一个帖子消灭4000亿市值。真的威武！
茅台大哥是白酒龙头，白酒板块是消费板块龙头。消费50指数-7.12%，真的惨。但考虑到今年消费已经涨了很多，这点回调也不算啥。
2、传白宫正在考虑搞事情。这事儿我觉得就是扯淡，但这个淡扯得比较吓人，所以影响到了市场情绪。这个消息酝酿后，大盘才义无反顾往下砸的，港资也从流入变成流出。
最后是神芯问题了。昨晚很多地方都在猜神芯的开盘价格，绝大部分在70-90之间，我个人内心猜测是80左右。因为港股中芯国际昨天收盘是40港币左右，A股给一倍多溢价比较合理。以另外一个科技大蓝筹中兴通讯为例，昨天收盘港股24港币，A股42人民币左右，差不多是一倍溢价不到的样子。
说明一下，估计开在80并不是我认为神芯值这个钱，而是已经充分考虑到了当前的市场情绪，给了足够的想象力溢价。所以看到开盘价95的时候，顿时赶脚就有那种味道。
道理很简单，市场上的资金很多，但风险属性不一样，分为高风险和低风险两种。绝大部分资金是低风险的，只有少数是高风险属性，后者也是牛市的主要战力。这就和古代打仗一样，别看动辄出动几十万军队，但真正的战兵只有几万，剩下都是辅兵和民夫。历史上以少胜多的战例，其实都是把对方的战兵打败，剩下的辅兵和民夫望风而逃。
今天有接近500亿资金杀进神芯，目前已经统统被套死，短期内出不来了。目前每天成交1.5万亿左右，但真正活跃的资金最多也就十分之一。现在套死在神芯里面500亿，相当于战兵少了三分之一，市场的能级必然下降一个档次。这也是为何2007年中石油上市后大盘就见顶的原因，因为最活跃的资金都被套在48元的山顶上了。
很多人问为何A股神芯大涨，港股神芯反而大跌？
用锚定原理来解释一下。绝大部分在A股和港股同时上市的股票都存在A股溢价，但这个溢价率多少是不确定的。有的比方说中国平安几乎没有溢价，前面说的中兴通讯大概有1.8倍溢价，也有5倍溢价的。
在A股神芯开在95元人民币的瞬间，此时港股神芯价格大约是40港币。这时也就形成了最早的一个溢价锚定，也就是大约2.6倍溢价。锚定以后，神芯A跌，神芯H大概率也要跟着跌。
之前讨论过科技股的定价问题，由于科技股大部分不怎么赚钱，所以无法用现金流或者资产估值，基本只能以攀比（锚定）来估值。
特斯拉股价是全球科技股之锚，而当神芯开在95元的时候，自然也就成了所有国内科技股的一个锚。你们可以认为神芯的开盘价不合理，但如果神芯未来下跌的话，其他科技股仍然大概率会是跟着跌的。这就类似于你们单位里有个水平一般的人突然当上了CEO，享受了高薪，这个本身当然不合理。但当他被降薪的时候，其他人大概率也是逃不掉的。
大A股现在有三个锚。科技看神芯-13%，消费看茅台大哥-7.9%，医药看恒瑞-6.45。遂形成了今天的惨剧。
说来说去，把神芯开盘顶在95元问题很大。
惨的说完了，接下来说点好的。
统计局公布了2季度经济数据。GDP+3.2%，超预期，考虑到2季度美国GDP大降，这也可能是200年来中国首次单季度GDP全球第一。利好！
6月消费品零售总额-1.8%，预期+0.3%，低于预期。消费板块估计未来一段时间都不乐观。
1-6月，房地产投资6.28万亿，+1.9%，1-5月-0.3%，毛估估6月差不多+15%。所以房产股上午一度表现比较威武，下午才被拉下水。
6月调查失业率5.7%，预期6%。利好！
总体来说偏利好，至少全球来看这个表现独一份。至于消费不足很好理解，在经济预期不确定的时候，群众们总是会倾向于把钱攒下来而不是出去浪。攒下来的钱存银行是不可能的，所以都去买房炒股（买基金），所以房市和股市都挺火。等到经济完全恢复以后，消费自然会起来。
今天算是本轮行情起来以后一次真正的回调，前两天相比之下微不足道。三个交易日加起来，上证-7%左右，创业板指-8.5%左右。但今天交易额仍有1.5万亿，大蓝筹依然低估，而且跌了以后显得更低估了，囧...
行情之矛和行情之盾依然在，所以我又仔细观察了一遍自己的持仓，感觉80%以上都没有任何问题。而且跌了以后，看起来更像上面想要的慢牛了。
但有一点，回调后市场风格会不会产生转变需要观察。这里面茅台、神芯、恒瑞三位大哥的走势就特别关键。如果三大哥都不行，那要么就是没有行情了，要么就需要新的大哥站出来。
