第一季度结束了，不知不觉。算了下收益：23.17%，应该是没跑赢指数。如果去掉杠杆，收益率40.12%，应该跑赢指数了。第一季度的操作很简单，重仓乃至满仓万科A，只加不减，操作频率极低，尤其是面对万科的几次大震荡，没有选择高抛，而是持续加仓低吸(以及稍高点吸)，死死咬住，最终熬出头。期间偶尔小仓位(确切说，是极小仓位)投机了下华泰造纸，还没吃到肉。
现在还很钟情万科A，其他标的说实话，感觉也不如万科好，只是出于分散的需要。4月4号，纠结了许久，还是决定买入部分港股。之前没有买卖港股的经历，操作的半生不熟。今天从亚马逊上下载了雪球专刊的港股投资指南，临时充下电。
说下调仓吧。卖出大比例的万科A，如今万科只剩下底仓，所有投机仓都出清了，万科仓位占比67.65%。既然是底仓，就意味着无论万科如何大跌或者大涨，我都不会卖。
A股买入了国投电力和川投能源，合计占比16.75%。A股除了平安(我没持有)、万科(我重仓)和招行(我没持有)三巨头，剩下的选择就是长江电力了，但长电死气沉沉，还是国投川投有活力。国投川投今年都没跑过指数，但去年表现都不错。买两投的目的很简单，布局公共事业，适当防守。
买入三只港股，民生银行、长城汽车和威高股份，三者合计占比14.61%。第一次通过沪股通和深股通操作，不熟。说下买入民生银行的逻辑吧，就是看得见的低估，本来持有民生A股的，虽然民生不如招行和兴业优秀，但不至于垃圾到这个地步，而且雪球银粉向来不待见民生的，所以我果断买入一部分，尤其是最后一条理由，简直是无懈可击。长城汽车H股，前几天看了个分析汽车行业的帖子，感觉挺好的，就买入10%做做实验，在广汽和长城之间犹豫了下，最终看哈弗比传祺卖得好，就买入长城H了，就这么easy。
最后说下威高股份，这个说实话，挺一般的，之前去威高参观过一次，威高的创始人是好想是村班子出身，这种人都带着一股“狠”劲，但同样，就像激荡三十年里写的，这些人是开创者。我是不太喜欢这种公司的，我更喜欢那种用制度甚至用文化约束的企业(比如万科A)。但威高所在的行业挺特殊，这是一个相对“蓝海”和不讲规则的市场，这是个销售为王的市场，销售/营收要比净利润/财务成本要重要的多，这也无形中加了一个行业门槛。
还有一点在于，港股比A股要低估不少，但我认为一个朋友说的很恰当：“其实赚钱就好，不亏钱就好，其他都是假的”。第二季度，该怎么操作，心理一点底都没有。
